Você já ouviu falar em factoring, mas ainda tem dúvidas sobre como funciona uma factoring na prática?
Esse modelo de operação financeira é uma alternativa inteligente para empresas que desejam antecipar seus recebíveis — como duplicatas, cheques e notas fiscais — e transformar vendas a prazo em capital imediato.
O principal objetivo da factoring é garantir liquidez e capital de giro, especialmente para pequenos e médios negócios, ajudando-os a manter um fluxo de caixa equilibrado e a crescer com mais segurança.
De acordo com um levantamento realizado em setembro de 2024 pelo SINFAC-SP, somente no estado de São Paulo, existem 1.321 empresas de fomento mercantil ativas. Isso aponta um aumento significativo de empresas que adotam o factoring como uma solução financeira.
Factoring o que é e como funciona?
Origem e finalidade do factoring
Diferença entre factoring e empréstimo bancário
Principais tipos de factoring
Quais as vantagens de utilizar essa operação financeira?
Continue lendo que vamos responder todas essas perguntas e explicar o que é o factoring.
O que é factoring?
O factoring é uma operação financeira voltada para micro, pequenas e médias empresas que realizam vendas a prazo, mas precisam do dinheiro à vista para cumprir com as suas obrigações.
Ele é oferecido por instituições comerciais que adquirem direitos via duplicatas, cheques ou recebíveis de cartão de crédito e pagam à vista, mediante a cobrança de um fator de desconto, por vendas que são feitas a prazo.
Normalmente, empresas que não têm recursos financeiros suficientes para se manterem ou capital de giro, recorrem a essa operação.
Dessa maneira, ao invés dessas empresas recorrem às modalidades de crédito que são caras, como empréstimo pessoal ou cartão de crédito, podem optar pelo factoring.
Ele representa o adiantamento das receitas e garante certa estabilidade ao empresário. Além disso, acaba se tornando uma maneira de alavancar o desenvolvimento dessas empresas.
Como funciona uma factoring?
As operações de factoring envolvem três partes no seu processo:
Factoring: aquele que compra crédito;
Cedente: que cede os seus haveres em troca do adiantamento da quantia;
Sacado: indivíduo que fez a compra e deu origem ao crédito.
Aempresa de factoring compra as duplicatas relativas às vendas a prazo da empresa cedente lhe pagando os valores à vista, mediante a cobrança de um fator de desconto.
Entretanto, caso a empresa sacado não pague os títulos dentro do prazo é obrigação da empresa cedente fazer a recompra e o pagamento dos títulos inadimplidos.
A formalização da operação acontece quando a empresa cedente assina o contrato de cessão de títulos com a empresa de factoring.
Vale ressaltar que as empresas de factoring não são instituições financeiras, pois elas apenas adquirem títulos de crédito e ficam responsáveis por controlá-los.
Dessa maneira, elas não realizam concessão de empréstimos ou fazem desconto de títulos como os bancos.
Origem e finalidade do factoring
O factoring teve origem na Europa, entre os séculos XIV e XV, quando agentes mercantis vendiam mercadorias de terceiros em troca de comissão e eram responsáveis por proteger os produtos e receber os pagamentos. Com o tempo, essa prática evoluiu até se transformar no modelo moderno de fomento mercantil, voltado para oferecer liquidez às empresas.
Hoje, o factoring tem como principal finalidade impulsionar o crescimento e as vendas, permitindo que pequenos e médios negócios antecipem seus recebíveis, mantenham o fluxo de caixa equilibrado e garantam o capital de giro necessário para continuar operando e expandindo suas atividades.
Diferença entre factoring e empréstimo bancário
Embora muitas pessoas ainda confundam os dois conceitos, factoring e empréstimo não são a mesma coisa.
A principal diferença está na natureza da operação: no factoring, a empresa não pega dinheiro emprestado — ela vende um crédito que já possui.
Ou seja, quando uma empresa realiza uma venda a prazo, ela pode ceder esse crédito para uma factoring, que antecipa o valor mediante um desconto. Assim, a empresa transforma vendas futuras em capital imediato, sem contrair dívidas nem pagar juros sobre um valor financiado.
Já no empréstimo bancário, o negócio solicita recursos a uma instituição financeira e se compromete a devolvê-los com juros e prazos definidos. O crédito obtido não está vinculado a uma venda ou recebível específico, e a empresa assume uma nova obrigação financeira.
Em resumo:
Factoring: a empresa vende um crédito existente e recebe à vista com desconto.
Empréstimo: a empresa pega dinheiro emprestado e devolve com juros.
Principais tipos de factoring
Agora que você já sabe o que é factoring, confira a seguir os seus principais tipos:
Convencional
A modalidade de factoring convencional é a mais comum no Brasil e se caracteriza pela compra de títulos de crédito a prazo por parte da empresa de factoring. Nesse processo, a empresa cedente recebe um valor à vista, com o desconto de um fator de compra.
É quando a atividade da fomentadora envolve administrar as contas a receber e todas as cobranças da empresa.
Dessa maneira, a empresa fomentada não precisa se preocupar com as cobranças.
Trustee
Engloba tanto o factoring convencional quanto o maturity. Assim, a empresa de factoring fica responsável pela administração de todas as contas a pagar e receber da empresa fomentada. Ela exerce uma gestão financeira.
Exportação
Duas empresas de factorings precisam estar presentes no processo de exportação de bens ou serviços, uma de cada país.
Elas defendem os interesses das empresas envolvidas e garantem a rapidez e eficiência do processo.
Matéria-prima
Utilizada por empresas que não têm recursos à vista para pagar os fornecedores que entregam a matéria-prima.
Nesse tipo de operação, a empresa de factoring adquire diretamente do fornecedor da empresa cedente a matéria-prima necessária para a produção dos produtos e, em seguida, fornece essa matéria-prima à empresa cedente.
Então a empresa cedente consegue ter os insumos necessários para a produção de suas mercadorias.
Assim, no momento da entrega desses produtos, as duplicatas correspondentes a essas vendas são imediatamente cedidas à empresa de factoring, servindo como forma de pagamento pela matéria-prima que foi antecipadamente fornecida pela empresa de fomento mercantil.
Vantagens do factoring para empresas
Os empresários que optam pela operação de factoring, além de contarem com uma gestão financeira oferecida pelas empresas de factoring, ainda têm as seguintes vantagens:
Fortalecimento do fluxo de capital de giro
A antecipação de recebíveis transforma vendas a prazo em dinheiro imediato, garantindo fluxo de caixa saudável e recursos para manter a operação.
Facilidade de acesso
Diferente dos empréstimos bancários, o factoring não exige garantias complexas nem histórico de crédito rigoroso — uma solução acessível para pequenas e médias empresas.
Mantém as contas em dia
Com mais liquidez, a empresa consegue pagar fornecedores, impostos e colaboradores sem atrasos, evitando juros e multas.
Antecipa os créditos
A empresa recebe à vista por vendas parceladas, sem precisar recorrer a financiamentos ou empréstimos.
Transferência das atividades de cobrança
A empresa de factoring assume o controle e a cobrança dos títulos, liberando o empresário dessa gestão e reduzindo riscos.
Tem foco para outros propósitos
Com o suporte da factoring, a empresa pode concentrar esforços em estratégias de expansão, capacitação da equipe e conquista de novos clientes.
Facilidade na compra de matéria-prima
Com capital em caixa, a empresa compra à vista, obtém melhores preços e condições com fornecedores — fortalecendo sua competitividade.
Conclusão
Como explicado anteriormente, o factoring é uma ótima opção para as pequenas e médias empresas que precisam de capital de giro, pois ele tem grande agilidade e fluidez em todo o processo.
Além disso, o empresário não precisa se preocupar com a gestão financeira da empresa e tem várias vantagens por utilizar a operação de factoring.
Já conhecia esse tipo de operação financeira? Comente o que achou do nosso artigo e se ele foi útil para você!
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2 comentários em “Factoring: O que é e como funciona”
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