FIDC X Factoring: quais as diferenças e as vantagens

Você já conhece as operações de FIDC e Factoring e as principais diferenças entre elas? Ambas podem beneficiar as pequenas e médias empresas que estão precisando de crédito seja para comprar insumo, pagar funcionários ou para a quitação de outros deveres.

Apesar de terem particularidades e características próprias, as duas modalidades oferecem a antecipação de recebíveis para empresas.

A operação é muito benéfica aos empreendimentos que possuam valores a receber a prazo, mas precisam de dinheiro em mãos. 

Um dos principais benefícios ao fazer isso é que a empresa não contrai uma dívida, como ocorre com o empréstimo de bancos, por exemplo, apenas o adianta o dinheiro que já é seu por direito.

Para saber mais sobre as diferenças entre FIDC X Factoring, acompanhe o artigo a seguir e confira mais informações!

O que é FIDC? 

Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) são uma forma de antecipação de recebíveis cujos fundos são formados por investidores e administrados por uma instituição financeira.

Já os direitos creditórios referem-se ao direito que uma empresa tem de receber por meio de cheques, duplicatas, parcelas de cartões de créditos, etc.

Se uma loja realizou uma venda para receber em 30 dias, por exemplo, ela tem o direito de receber esse dinheiro no prazo combinado com o cliente. Entretanto, a empresa pode precisar do dinheiro antes disso.

Nesse caso, é possível transformar a dívida do cliente em um título negociável e vendê-lo para um investidor com o desconto de uma taxa.

Já o investidor realiza a compra em busca de uma rentabilidade e assume os riscos da mesma. 

O fundo de investimento de direitos creditórios é a compra de vários títulos de créditos de diferentes empresas com o objetivo de lucro. Ele é administrado por instituições financeiras e vendido para os cotistas – os investidores.

Uma das regras de um FIDC é de que, pelo menos, 51% do patrimônio deve ser investido em direitos creditórios.

Além disso, cada FIDC possui suas regras, características, aplicações e resgates.

O que é factoring?

Antes de diferenciar FIDC e Factoring, cabe explicar de forma mais detalhada o que é cada operação. O factoring tem uma forma de atuação parecida com o FIDC, mas somente quando o assunto é antecipação de recebíveis.

O factoring, ou fomento comercial, como também é conhecido, é uma operação financeira na qual uma empresa que precisa de dinheiro à vista vende seus recebíveis a uma empresa de factoring.

Imagine, por exemplo, uma empresa que vende sapatos. Essa empresa fez uma venda grande, mas só vai receber esse valor em 60 dias.

No entanto, a empresa que vai receber necessita do valor agora e não pode cobrar do cliente, já que combinou com ele o pagamento a prazo. Neste caso, é possível recorrer a uma operação de factoring para receber esse valor à vista.

Dessa forma, cabe à empresa de factoring pagar o valor à vista à empresa fomentada com o desconto de uma taxa. E quem vai pagar à empresa de factoring é a detentora da dívida que fez a compra de forma parcelada.

Quais as diferenças entre FIDC e Factoring?

Apesar de parecidas quanto ao adiantamento de recebíveis, FIDC e Factoring possuem diferenças que devem ser consideradas pelas empresas cedentes – isto é, a empresa que vende os títulos creditórios.

Acompanhe!

Origens de Capital diferentes

FIDCs e Factoring possuem origens diferentes de capital.

Enquanto na primeira o capital provém de investidores, nas operações de factoring o capital deve ser próprio dos sócios da empresa.

Isso influencia também na natureza de cada uma das transações. No FIDC é possível comprar e vender títulos de crédito, seja para revenda mais tarde ou no momento em que for mais vantajoso aos investidores.

Entretanto, em factoring as operações são de curto prazo, pois não há capital externo na compra dos títulos de crédito. 

Negociação de títulos

Quando o assunto é títulos de crédito, os FIDCs possuem mais possibilidades de negociação.

Ele possui mais alternativas de tipos de créditos a serem negociados, como cheques, células, debêntures e duplicatas.

No caso de factoring é mais limitado, sendo os tipos mais comuns duplicatas e cheques.

Agente de regulamentação e fiscalização

FIDC e Factoring também se diferem quanto aos tipos de regulamentação e fiscalização que regem cada uma delas.

Enquanto associação de investidores, o FIDC precisa ser gerenciado por uma instituição financeira e regulamentada pela Comissão de Fundos Imobiliários (CVM) – a Comissão é uma autarquia responsável por disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores mobiliários.

Já a empresa de factoring é uma pessoa jurídica que pode ser firmada sob qualquer um dos três tipos jurídicos: Empresa Individual de Responsabilidade Limitada (EIRELI), Sociedade Limitada (Ltda.) ou Anônima (S/A).

Tributação sobre cada modalidade de antecipação de recebíveis 

A tributação de FIDC e Factoring também é um dos pontos que geram diferenças entre ambos os tipos de antecipação de recebíveis.

Isso porque não há tributação sobre as empresas FIDCs nas operações, mas sobre as operações de factoring sim. Elas devem arcar com custos de PIS, COFINS, além de IOF.

Além disso, vale lembrar que nos FIDCs, os investidores pagam imposto de renda ao resgatar os valores.

Apesar de isso estar relacionado mais ao tipo de negócio escolhido do que à atividade das empresas cedentes, é importante ter conhecimento desses detalhes que podem influenciar na diferença de taxas e no que é mais vantajoso para o seu negócio especificamente.

Mas afinal, qual o melhor: FIDC ou Factoring?

As principais vantagens da factoring em relação ao FIDC é que ele envolve menos burocracias às empresas que precisam de antecipação de recebíveis.

Sua estrutura comparada ao FIDC é mais simples e direta, agilizando todo o processo para empresas que, muitas vezes, possuem pressa devido aos seus compromissos de pagamento.

Por outro lado, os FIDCs são reconhecidos no mercado, pois todo o processo é acompanhado por uma instituição financeira especializada, a CVM.

Isso gera mais confiança aos seus clientes e permite criar uma boa imagem no mercado de crédito.

O mais importante é que cada empresa analise e reconheça suas afinidades frente a cada tipo de operação, já que ambas possuem benefícios e particularidades.

Mas existem benefícios que abrangem ambos os tipos de operações. São eles:

• a possibilidade de reequilibrar o fluxo financeiro da empresa;
• o levantamento de capital de giro para operações;
• gerar mais liquidez ao caixa da empresa;
• a possibilidade de quitação de dívidas e o cumprimento com as obrigações;
• o crédito imediato com recebimento do dinheiro à vista;
• taxas mais acessíveis do que as praticadas pelos bancos;
• poder de barganha para negociar com fornecedores com dinheiro em caixa;
• operações seguras e rápidas.

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Por meio de operações de desconto de duplicatas, você consegue facilmente solicitar os nossos serviços de maneira totalmente digital e com muitas vantagens.

São apenas 3 passos:

1. Preencher o seu cadastro online;
2. Enviar as suas notas fiscais de vendas (duplicatas) após aprovação do cadastro;
3. Pronto! O dinheiro cai na conta no mesmo dia útil.

Fácil, não é mesmo?

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Conclusão

Como vimos, existe uma série de diferenças entre FIDC e Factoring, entretanto, também existem semelhanças voltadas, principalmente, às empresas que precisam antecipar seus recebíveis.

Para essas, o que está em jogo são as taxas de mercado e a burocracia envolvida em cada uma delas, assim como a confiança dos clientes perante a regulação de cada órgão.

Cada uma possui suas vantagens e cada empresa deve analisar o que se adequa melhor às suas necessidades.

Mas vale destacar que ambas as modalidades são mais rápidas e vantajosas que a solicitação de crédito em bancos, especialmente quando se trata de melhorar a liquidez da empresa.

E então, já conhecia as diferenças entre FIDC e Factoring e os benefícios das operações para a sua empresa?