O desconto de duplicatas é uma das formas mais eficientes de antecipação de recebíveis para empresas que vendem a prazo e precisam reforçar o caixa sem recorrer a empréstimos tradicionais. Trata-se de uma operação estruturada, segura e amplamente utilizada no mercado de crédito brasileiro, especialmente por meio de FIDCs e empresas especializadas como a Optacred.
Neste artigo, você vai entender como funciona o desconto de duplicatas passo a passo, quem são os participantes da operação e qual a função de cada um.
O que é o desconto de duplicatas?
O desconto de duplicatas consiste na cessão de um direito de crédito originado de uma venda a prazo. A empresa vendedora antecipa o valor que receberia futuramente, com um desconto financeiro, transferindo esse direito a um terceiro (FIDC, factoring, Securitizadora ou instituição financeira).
Passo a passo do desconto de duplicatas
1. Venda a prazo e emissão da duplicata
A operação começa quando a empresa realiza uma venda mercantil ou prestação de serviços a prazo. A partir dessa operação, é emitida uma duplicata, que representa o direito de receber aquele valor em uma data futura.
2. Cessão do crédito (pedido de desconto)
A empresa vendedora, chamada de cedente, procura uma empresa especializada, como a Optacred, para antecipar esse recebível.
Nesse momento, ocorre a análise do crédito, que considera:
Qualidade do sacado;
Histórico de pagamento;
Documentação da operação;
Prazo e valor da duplicata.
3. Estruturação da operação (FIDC ou factoring)
Após a análise, o crédito pode ser adquirido por:
FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios), ou
Empresa de factoring / securitizadora
O valor é antecipado ao cedente, com aplicação de uma taxa de desconto, que remunera o risco e o prazo da operação.
4. Notificação do sacado
O sacado (cliente final) é informado de que o pagamento da duplicata deverá ser realizado ao novo credor.
Essa notificação garante:
Transparência da operação;
Segurança jurídica;
Correto direcionamento do pagamento.
5. Cobrança e liquidação
Na data de vencimento:
O sacado realiza o pagamento;
O valor é liquidado diretamente para o fundo ou estrutura adquirente;
A operação é encerrada.
Caso haja inadimplência, aplicam-se os mecanismos contratuais previstos.
Quem são os envolvidos no desconto de duplicatas?
Para entender melhor o fluxo da operação, confira o papel de cada participante:
Parte envolvida
O que é
Função
Cedente
É a empresa que vendeu a prazo e detém o direito de crédito original.
Ceder a duplicata e receber o valor antecipado.
Sacado
É o cliente final, quem efetivamente paga a duplicata no vencimento.
Liquidar o crédito na data acordada.
FIDC ou Factoring
É quem adquire o direito creditório. Nos FIDCs, os recursos vêm de investidores, seguindo regras da CVM e governança específica.
Fornecer os recursos financeiros, assumir o risco de crédito e receber o pagamento futuro.
Banco cobrador
Instituição responsável pela emissão de boletos, cobrança e liquidação financeira.
Operacionalizar o fluxo de pagamento e garantir rastreabilidade.
Custodiante e registradora (em operações estruturadas)
Em operações via FIDC, pode haver: Custodiante: guarda e valida os documentos. Registradora: registra o crédito em sistemas autorizados.
Aumentar a segurança, transparência e controle da operação.
Vantagens do desconto de duplicatas
✔ Melhora imediata do fluxo de caixa ✔ Não aumenta o endividamento bancário tradicional ✔ Taxas mais competitivas, baseadas no sacado ✔ Operação rápida e flexível ✔ Ideal para empresas em crescimento
Por que fazer o desconto de duplicatas com a Optacred?
Na Optacred, a análise e a efetivação da operação acontecem no mesmo dia. Para clientes já aprovados, a antecipação de recebíveis pode ser concluída em até 2 horas, com critérios claros, processo transparente e total segurança jurídica. As operações são estruturadas de forma personalizada. Se sua empresa vende a prazo e precisa transformar recebíveis em capital de giro, o desconto de duplicatas pode ser a solução ideal.
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