Gerenciar o fluxo de caixa é essencial para a sustentabilidade financeira de uma empresa. No Brasil, uma prática comum para melhorar a liquidez é o desconto de duplicatas, permitindo antecipar recebíveis e garantir a entrada de capital imediato, sem esperar o vencimento das vendas a prazo.
O que é o desconto de duplicatas?
O desconto de duplicatas é uma operação financeira que permite a uma empresa antecipar o recebimento de vendas a prazo, convertendo os títulos a receber (duplicatas) em dinheiro imediato. Em troca, a empresa paga uma taxa ou fator de desconto sobre o valor antecipado, o que ajuda a melhorar o fluxo de caixa e garantir a liquidez para as operações diárias.
No desconto de duplicatas, a empresa realiza vendas a prazo e gera duplicatas, que são títulos de crédito. Para antecipar o recebimento desses valores, a empresa negocia com um parceiro financeiro, que analisa as duplicatas, aplicando uma taxa de desconto com base no risco de crédito e no prazo para o vencimento. O parceiro, então, paga à empresa o valor das duplicatas menos a taxa de desconto.
Vantagens do desconto de duplicatas
O desconto de duplicatas oferece diversas vantagens para as empresas que buscam melhorar seu fluxo de caixa. Algumas das principais são:
Alta liquidez;
Facilidade;
Sem burocracia;
Acesso rápido a recursos;
Taxas de juros mais baixas.
Como contabilizar
A contabilização envolve o desconto do valor total da duplicata, considerando o prazo de vencimento e as taxas aplicáveis, como fator de desconto, taxa administrativa (TAC) e IOF.
Fator de desconto
É a taxa de desconto aplicada pelas instituições financeiras, geralmente com base na taxa básica de juros do país. Esses fatores podem variar conforme a política interna de crédito de cada instituição.
Vamos considerar o seguinte exemplo: uma empresa deseja descontar uma duplicata no valor de R$10.000, com um prazo de vencimento de 60 dias.
O parceiro financeiro aplica um fator de desconto de 3%. Portanto, o fator de desconto total para o período de 60 dias será de 6%.
Assim, o cálculo é:
Fator de desconto no período x Valor da duplicata
0,06 x 10.000 = R$600.
Taxa administrativa (TAC)
A TAC é uma taxa fixa estabelecida pela instituição para o desconto de duplicatas, destinada a cobrir os custos associados à abertura e ao controle do crédito gerado por esse processo.
Para simplificar o cálculo, vamos considerar que a TAC cobrada pela instituição é de R$100.
IOF
O Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) é um tributo federal criado para regular a economia nacional. Ele é composto por duas alíquotas: uma fixa de 0,38% sobre o valor da operação e outra de 0,0041% ao dia.
O valor do IOF é a soma das duas alíquotas, elas são calculadas da seguinte forma:
Alíquota fixa x Valor da duplicata
0,38% x 10.000 = R$38
Alíquota diária x Prazo total x Valor da duplicata
0,0041% x 60 x 10.000 = R$24,60
Alíquota fixa + Alíquota diária = IOF
R$38 + R$24,60 = R$62,60
Valor final
Agora que temos todas as taxas calculadas, podemos saber qual o valor total que a empresa irá receber.
(Fator de desconto + IOF + TAC) – Valor da duplicata = Valor total
(R$600 + R$62,60 + R$100) – R$10.000 = R$9.237,40
Sendo assim, o valor do desconto da duplicata que a empresa receberá será de R$9.237,40.
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